Кудряшов А.А. Обзор методов определения момента разворота тренда

УДК 339.727.4
А.А. Кудряшов
И.А. Хасаншин
Поволжский государственный университет
телекоммуникаций и информатики

ОБЗОР МЕТОДОВ ОПРЕДЕЛЕНИЯ МОМЕНТА РАЗВОРОТА ТРЕНДА

Основным положением технического анализа является утверждение о том, что рынок развивается направленно: цены либо растут, либо падают, либо находятся в горизонтальном диапазоне. Поэтому выявление начала тренда (trend) как превалирующего направления движения цен является базой технического анализа. Идентификация тренда не менее важна, чем определение времени разворота рынка. Трендом является ценовое движение, выраженное на графиках, как ряд повышающихся максимумов и минимумов, или понижающихся минимумов и максимумов цены, когда каждая предыдущая точка разворота амплитуды цены ниже или выше (в зависимости от направления тренда) текущей точки уровня цены. Существует три вида трендов. Возрастающий, или «бычий» тренд  характеризуется тем, что каждая последующая вершина выше предыдущей и каждое последующие дно выше предыдущего.  Убывающий, или «медвежий» тренд – каждое последующие дно ниже предыдущего и каждая последующая вершина ниже предыдущей.  Боковой тренд (флэт или торговый диапазон) – не имеет определенной направленности.
В тоже время, согласно классификации Чарльза Доу, существуют три временных вида тренда: Главный, или долгосрочный, тренд (major trend, long term trend) обычно длится несколько месяцев. Этот тренд определяет основное долгосрочное изменение цен. Колебания цен внутри долгосрочного тренда тоже содержат явно выраженное направленное их движение как в направлении главного тренда, так и против него — это вторичные тренды, но они длятся меньшее время. Амплитуда колебаний цен внутри главного тренда самая большая.
Вторичный, или среднесрочный, тренд (secondary trend, medium trend), как правило, длится несколько недель и не нарушает главный тренд изменения цен, т.е. линии поддержки и сопротивления, определяемые долгосрочным трендом, обычно более сильные, чем такие же линии вторичного тренда. Колебания цен внутри среднесрочного тренда тоже содержат направленные движения цен.
Краткосрочные тренды (short term, near-term trends) — это наименьшие по времени направленные движения цен. Обычно эти тренды существуют всего несколько дней.
Для определения моментов разворота тренда используется ряд средств технического анализа:
В графическом анализе такими средствами являются линии и уровни поддержки/сопротивления, а также графические фигуры разворота тренда.
Основным методом определения зарождения нового тренда является пробой линий поддержки/сопротивления основанным на следующих правилах:

1)Пробой вверх считается истинным если:
а) открытие бара расположено ниже трендовой линии или уровня, а закрытие выше трендовой линии или уровня;
б) открытие и закрытие бара расположено выше трендовой линии или уровня, а закрытие предыдущего бара находится ниже трендовой линии или уровня;
в) открытие бара расположено ниже трендовой линии ли уровня, а закрытие выше трендовой линии или уровня, при этом закрытие предыдущего бара находится выше трендовой линии или уровня (обратный пробой).
2) Пробой вниз считается истинным если:
а) открытие бара расположено выше трендовой линии или уровня, а закрытие ниже трендовой линии или уровня;
б) открытие и закрытие бара расположено ниже трендовой линии или уровня, а закрытие предыдущего бара находится выше трендовой линии или уровня;
в) открытие бара расположено выше трендовой линии ли уровня, а закрытие ниже трендовой линии или уровня, при этом закрытие предыдущего бара находится ниже трендовой линии или уровня (обратный пробой).
Модели разворота восходящего тренда (Голова-плечи, двойная вершина, тройная вершина), называют моделями вершины, а зеркальные им - моделями основания..
В методах использующих фильтрацию или математическую аппроксимацию ценовых рядов к таким средствам относятся такие  индикаторы как Parabolic Time Price System , Moving Averages, MACD и др. В данных методах в каждом конкретном случае существует индивидуальная методология определения смены тренда.
Наибольшее распространение получили методы, использующие в качестве основы утверждение, что движение цены имеет четкую неизменную структуру, позволяющую спрогнозировать ее дальнейшее поведение. Основным инструментом данного метода являются волны Элиота.
В настоящее время проблема определения моментов разворота ценового движения остается актуальной, так как описанные выше средства анализа тренда не дают полного представления о времени зарождения нового тренда.